一、单项选择题

1、（）被认为是公司的无成本融资来源，因为公司在此款项到期之前可以充分利用这部分资金购买商品和服务等。

A、应收账款

B、应付账款

C、存货

D、销售收入

2、公司的应付账款周转天数下降时，不可能导致（）。

A、公司经营的风险降低

B、公司的商业信用降低

C、公司需要额外的现金及时支付供货商

D、公司可能产生借款需求

3、借款需求的原因不可能是（）。

A、季节性存货

B、应收账款增加

C、长期性资本支出

D、存款增加

4、从利润表来看，（）可能影响企业的收入支出，进而影响企业的借款需求。

A、利润率上升

B、商业信用的减少

C、一次性或非预期支出

D、固定资产重置

5、银行在对客户进行借款需求分析时，不需要关注的是（）。

A、企业的还款来源

B、公司的治理结构

C、企业还款的可靠程度

D、企业的借款需求原因，即所借款项的用途

6、可持续增长率的假设条件不包括（）。

A、公司的资产使用效率将维持当前水平

B、公司的财务杠杆增大

C、公司保持持续不变的红利发放政策

D、公司未增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源

7、某公司2009年初拥有总资产10839万元，总负债5973万元，所有者权益4866，实现销售额14981万元，销售净利润786元，计划将其中304万元发放红利，则公司的可持续增长率为（）。

A、0.10

B、0.11

C、0.12

D、0.15

8、当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过（）来补充，这部分融资称作营运资本投资。

A、发行股票

B、商业信用

C、公司内部融资或者银行贷款

D、公司内部融资

9、对于长期销售增长企业，（）对于销售收入增长显得非常重要。

A、资产增加

B、资产效率

C、科学技术

D、季节因素

10、如果某公司的固定资产使用率（），就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由行业技术变化比率决定。

A、小于10％或20％

B、小于20％或30％

C、大于60％或70％

D、大于50％或60％

11、固定资产重置的借款公司在向银行申请贷款时，银行不能通过评估（）来达到预测需求的目的。

A、公司的经营周期

B、资本投资周期

C、企业经营管理水平

D、设备目前状况

12、贷款人应完善（），实行贷款全流程管理，全面了解客户和项目信息。

A、内部控制机制

B、岗位考核机制

C、问责机制

D、岗位制衡机制

13、（）是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。

A、固定资产贷款

B、流动资金贷款

C、项目融资业务

D、长期投资贷款

二、多项选择题

1、贷款人开展固定资产贷款业务应当遵循的原则包括（）。

A、依法合规

B、审慎经营

C、平等自愿

D、公平诚信

E、公开公正

三、判断题

1、红利和利息均为公司的融资成本。（）

2、借款供给指的是公司由于各种原因造成了资金的短缺。（）

3、现金流量表将现金的使用和需求分为资产的增加、债务的减少和与现金使用相关联的因素三类。（）

4、短期融资需求意味着就是与流动资产和营运资金有关。（）

5、用于分红的利润越多，销售增长越快。（）

6、公司一般会尽可能用短期贷款来满足营运资本投资。（）

7、公司经营周期的变化（包括暂时的和永久的）必然会要求企业增加额外的现金。（）

8、贷款人应对借款人提供申请材料的完整性提出要求，并要求借款人恪守诚实守信原则。（）

一、单项选择题

1、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查负债和分红变化引起的需求。应付账款被认为是公司的无成本融资来源，因为公司在应付账款到期之前可以充分利用这部分资金购买商品和服务等。参见教材P132。

2、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查借款需求与负债结构。公司的应付账款周转天数下降时，这就意味着公司需要额外的现金及时支付给供货商。如果现金需求超过了公司的现金储备，那么应付账款周转天数的下降就可能会引起借款需求，公司的风险加大。参见教材P137。

3、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查借款需求的含义。借款需求的原因可能是由于长期性资本支出以及季节性存货和应收账款增加等导致的现金短缺。参见教材P118。

4、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查借款需求的影响因素。从利润表来看，一次性或非预期的支出、利润率的下降都可能对企业的收入支出产生影响，进而影响到企业的借款需求。参见教材P120。

5、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查借款需求的意义。银行在对客户进行借款需求分析时，要关注企业的借款需求原因，即所借款项的用途，同时还要关注企业的还款来源以及可靠程度。参见教材P119。

6、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查销售变化引起的需求。可持续增长率的假设条件如下：①公司的资产使用效率将维持当前水平；②公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息；③公司保持持续不变的红利发放政策；④公司的财务杠杆不变；⑤公司未增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源。参见教材P123。

7、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查销售变化引起的需求。根据题干信息可得：ROE=净利润／所有者权益=786／4866=0.16

红利支付率=股息分红／净利润=304／786=0.39

RR=1－红利支付率=1－0.39=0.61

SGR=(ROE×RR)/(1- ROE×RR)= (0.16×0.61)/(1- 0.16×0.61)= 0.11。参见教材P124。

8、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查销售变化引起的需求。当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充，这部分融资称作营运资本投资。参见教材P121。

9、

【正确答案】 A

【答案解析】 显得十分重要对于一个企业，要维持销售收入持续稳定的增长，只有通过资产增加或资产效率上升来实现，但通常资产效率很难实现长期持续增长，此时资产的增加对销售收入增长就显得十分重要。参见教材P122。

10、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查资产变化引起的需求。如果一个公司的固定资产使用率大于60％或70％，这就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由行业技术变化比率决定。参见教材P130。

11、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查资产变化引起的需求。固定资产重置的借款公司在向银行申请贷款时，通常会提出明确的融资需求，但是银行也能通过评估以下几方面来达到预测需求的目的：①公司的经营周期，资本投资周期，设备的使用年限和目前状况；②影响固定资产重置的技术变化率。参见教材P129。

12、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查借款需求的一般预测。贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户和项目信息。参见教材P140。

13、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查借款需求的一般预测。流动资金贷款是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。参见教材P140。

二、多项选择题

1、

【正确答案】 ABCD

【答案解析】 本题考查借款需求的一般预测。贷款人开展固定资产贷款业务应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。参见教材P139。

三、判断题

1、

【正确答案】 对

【答案解析】 本题考查负债和分红变化引起的需求。表述正确。参见教材P133。

2、

【正确答案】 错

【答案解析】 本题考查借款需求的含义。借款需求指的是公司由于各种原因造成了资金的短缺。参见教材P118。

3、

【正确答案】 对

【答案解析】 本题考查借款需求的影响因素。表述正确。参见教材P120。

4、

【正确答案】 错

【答案解析】 本题考查借款需求与负债结构。短期融资需求并不意味着就与流动资产和营运资金有关，一些与流动资产和营运资金有关的融资需求也可能与长期融资需求相关。参见教材P135。

5、

【正确答案】 错

【答案解析】 本题考查销售变化引起的需求。用于分红的利润越少，销售增长越快。参见教材P124。

6、

【正确答案】 错

【答案解析】 本题考查销售变化引起的需求。公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资，如果内部融资无法满足全部融资需求，公司就会向银行申请短期贷款。参见教材P121。

7、

【正确答案】 对

【答案解析】 本题考查资产变化引起的需求。表述正确。参见教材P128。

8、

【正确答案】 错

【答案解析】 本题考查借款需求的一般预测。贷款人应对借款人提供申请材料的方式和具体内容提出要求，并要求借款人恪守诚实守信原则，承诺所提供材料真实、完整、有效。参见教材P140。