一、简答题

1、项目现金流入和流出包括的内容有哪些

2、分析现金流量图的作图方法和规则。

3、现金流量图的三要素。

4、影响利率的因素有哪些

5、某施工企业年初向银行贷款流动资金100万元，按季计算并支付利息，季度利率2%，则一年支付的本利和为多少万元

6、甲公司从银行借入1000万元，年利率为8%，单利计息，借期4年，到期一次还本付息，则该公司第四年末一次偿还的本利和为多少万元

7、某企业从金融机构借款100万元，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年需向金融机构支付利息多少万元

8、某公司以复利方式一次性借入资金2000万元，借款期限3年，年利率8%，到期一次还本付息，则第三年末应当偿还的本利和为多少万元

9、某施工企业从银行借款100万元期限为3年，年利率8%，按年计息并于每年末付息，则第3年末企业需偿还的本利和为多少万元

10、某工程建设期2年，建设单位在建设期第1年初和第2年初分别从银行借入资金600万元和400万元，年利率8%，按年计息，建设单位在运营期第3年末偿还贷款500万元后，在运营期第5年末应偿还多少万元才能还清贷款本息

11、影响资金时间价值的因素有哪些

12、某施工企业向银行借款250万元，期限2年，年利率6%，半年复利计息一次。第二年末还本付息，则到期企业需支付给银行的利息为多少万元

13、王某每年年末存入银行10000元，如果存款利率为8％，第五年末可得款为多少元

14、某施工企业向银行借款100万元，年利率8%，半年复利计息一次，第三年末还本付息，则到期时企业需偿还银行多少万元

15、某项目的建设工期为3年。其中，第一年贷款400万元，第二年贷款500万元，第三年贷款300万元，贷款均为年初发放，年利率为12%。若采用复利法计算建设期间的贷款利息，则第三年末贷款的本利和为多少万元

16、某公司向银行借款，贷款年利率为6%。第一年初借款200万元，每年计息一次；第二年末又借款100万元，每半年计息一次，两笔借款均在第3年末还本付息，则复本利和为多少万元

17、某人连续5年，每年末存入银行20万元，银行存款年利率6%，按年复利计算。则第5年年末，可一次性地收回的金额为多少万元

18、某企业现在对外投资200万元，5年后一次性收回本金和利息，若年基准收益率为i，已知（P/F，i，5）＝0.6806，（A/P，i，5）＝5.8666，（F/A，i，5）＝0.2505，则总计可收回投资多少万元

19、某项目期初投资额为500万元，此后自第1年年末开始每年年末的作业费用为40万元，方案的寿命期为10年。10年后的净残值为零。若基准收益率为10%，则该项目总费用的现值是多少万元

20、某人在银行存款，存款利率为6%，按复利计。若10年内每年年初存款2000元，第10年年末本利和为多少万元

21、张某现存款1000元，年利率为12%，复利按季计息，第2年年末的本利和为多少元。

22、某建设项目银行贷款2000万元，年利率8%，每季度复利一次，则该贷款的实际利率为多少

23、某家庭向银行申请了一笔按年等额还本付息的个人住房贷款，月利率为6.25‰，则该贷款的实际年利率为多少

24、简述现金流量分析的原则。

一、简答题

1、

【正确答案】 项目现金流入通常包括营业收入、补贴收入、回收资产余值和回收流动资金等；现金流出通常包括建设投资、流动资金、经营成本等。

2、

【正确答案】 （1）以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续；时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点；零表示时间序列的起点。

（2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定对象而言的。

（3）在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小应成比例。无法成比例时，适当体现长短，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值即可。

（4）箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。

3、

【正确答案】 现金流量的三要素，即现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）和作用点（现金流量发生的时点）。

4、

【正确答案】 （1）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。

（2）在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。

（3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。

（4）通货膨胀对利率的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。

（5）借出资本的期限长短。

5、

【正确答案】 F=（1+n×i）=100×（1+2%×4）=108万元。

6、

【正确答案】 F=（1+n×i）=1000×（1+4×8%）=1320万元。

7、

【正确答案】 季度的实际（有效）利率=（1+1%）3-1=3.03%；

一年的利息=100×3.03%×4=12.12（万元）。

8、

【正确答案】 第三年末应当偿还的本利和F＝P（1+i）n=2000×（1＋8%）3＝2519.42万元。

9、

【正确答案】 第3年末的本利和F=（1+n×i）=100×（1+8%）=108（万元）。

10、

【正确答案】 建设期：

第一年本息和：600×（1+8%）=648（万元）；

第二年末本息和：（648+400）×（1+8%）=1131.84（万元）。

运营期：

第三年年末本息和：1131.84×（1+8%）3=1425.79（万元）；

第五年末应偿还的本息和：（1435.79-500）×（1+8%）2=1079.84（万元）。

11、

【正确答案】 影响资金时间价值的因素有三：资金额的大小、换算期数、利率的高低。

12、

【正确答案】 250×（1+6%/2）4-250=31.38万元。

13、

【正确答案】 F=A×[（1+8%）5-1]/8%=58666元。

14、

【正确答案】 到期偿还的本息和=100×（1+8%/2）6=126.53（万元）。

15、

【正确答案】 F＝P1（F/P，12%，3）＋P2（F/P，12%，2）＋P3（F/P，12%，1）＝400×1.4049＋500×1.2544＋300×1.12＝1525.17万元。

16、

【正确答案】 两笔借款在第3年末应偿还的本利和F=200×（1+6%）3+100×（1+3%）2=344.29（万元）。

17、

【正确答案】 到期可以收回的金额F=20×（F/A，6%，5）=20×5.6371=112.74（万元）。

18、

【正确答案】 5年后的终值F＝200×（F/P，i，5）＝200/（P/F，i，5）＝200÷0.6806＝293.86（万元）。

19、

【正确答案】 该项目总费用的现值（FNPV）＝500＋40（P/A，10%，10）＝500＋40×6.1446＝745.78（万元）。

20、

【正确答案】 本利和F=2000×（F/A，6%，10）×（F/P，6%，1）=2000×13.181×1.06=27943元。

21、

【正确答案】 本利和F=1000×（F/P，12%/4，8）=1267元。

22、

【正确答案】 ieff=（1+8%/4）4-1=8.24%。

23、

【正确答案】 该贷款的年实际利率ieff?=（1+6.25‰）12－1=7.76%。

24、

【正确答案】 （1）现金流入与流出的计算口径的一致性原则；

（2）现金流量识别的有无对比原则；

（3）现金流量数据确定的稳妥原则。