笔记讲义

课程名字：自考《11985企业财务报表分析一》基础精讲课程讲义【笔记】

依据教材版本： 

教材主编：万如荣

出 版 社：人民邮电

版  次：2014年版

课程目录：

第一篇　基础篇——第一章　财务分析基本理论 2

第一节　财务分析概述 3

第二节　财务分析体系 6

第三节　企业财务分析报告 10

第一篇　基础篇——第二章　财务分析基础 11

第一节　财务分析的信息基础 11

第二节　财务分析的规制基础 13

第三节　财务分析的方法基础 15

第一篇　基础篇——第三章　财务分析框架与逻辑切入点 21

第一节　财务分析框架概述 21

第二节　哈佛分析框架 22

第一篇　基础篇——第四章　战略分析 28

第一节　企业战略分析概述 28

第二节　企业外部环境分析 30

第三节　企业内部环境分析 33

第四节　企业战略分析与评价 36

第二篇　财务报表分析篇——第五章　资产负债表分析 41

第一节　资产负债表分析概述 42

第二节　资产负债表整体分析 46

第三节　资产负债表相关比率分析 57

第四节　资产与权益质量分析 65

第二篇　财务报表分析篇——第六章　利润表分析 69

第一节　利润表分析概述 69

第二节　利润表整体分析 75

第三节　利润表相关比率分析 81

第四节　利润质量分析 86

第二篇　财务报表分析篇——第七章　现金流量表分析 93

第一节　现金流量表分析概述 94

第二节　现金流量分析的相关理论 102

第三节　现金流量表整体分析 104

第四节　现金流量表相关比率分析 112

第五节　现金流量表质量分析 117

第二篇　财务报表分析篇——第八章　所有者权益变动表分析 120

第一节　所有者权益变动表分析概述 121

第二节　所有者权益变动表整体分析 125

第三节　所有者权益变动表相关比率分析 127

第四节　所有者权益变动表分项质量分析 129

第二篇　财务报表分析篇——第九章　合并财务报表分析 132

第一节　合并财务报表概述 132

第二节　合并财务报表综合分析 136

第二篇　财务报表分析篇——第十章　财务报表粉饰分析 149

第一节　财务报表粉饰与舞弊三角理论 150

第二节　财务报表粉饰的类型与动机分析 153

第三节　财务报表粉饰的常见手段 156

第四节　财务报表粉饰识别与分析方法 161

第三篇　财务分析篇——第十一章　财务能力分析 167

第一节　盈利能力分析 167

第二节　营运能力分析 182

第三节　偿债能力分析 189

第四节　发展能力分析 194

第三篇　财务分析篇——第十二章　财务综合分析 202

第一节　财务综合分析概述 202

第二节　沃尔评分法 206

第三节　平衡记分卡评价法 208

第四节　经济增加值评价法 213

第三篇　财务分析篇——第十三章　财务危机预警分析 220

第一节　财务危机预警分析概述 220

第二节　财务预警定性分析方法 223

第三节　财务预警定量分析方法 225

第三篇　财务分析篇——第十四章　前景预测与价值评估 232

第一节 企业前景预测分析 232

第二节　企业价值评估估 237

第一篇　基础篇——第一章　财务分析基本理论

　　考情分析

　　本篇是《财务分析》的基础篇章，共计四章内容。考试题型覆盖了单选、多选、填空、名词解释等各种题型，分值比重约占15%。

　　最近几年的大部分试题是每章每节知识点独立考核，偶有试题跨章考核，考试难度不大，要求考生在学习过程中，要注意扎实掌握每个知识点，这些知识点在讲课中会详细讲解并辅助习题加以巩固。

第一章　财务分析基本理论

　　目　录

　　第一节　财务分析概述

　　第二节　财务分析体系

　　第三节　企业财务分析报告

第一节　财务分析概述

　　一、财务分析的起源与发展

　　财务分析始于西方银行家对贷款者的信用分析，尔后，广泛应用于投资领域与公司的内部管理。其分析内容与分析方法，随着应用领域的拓展而不断丰富和创新。

　　（一）财务分析起源于银行家的信用分析

　　（二）财务分析的发展

　　1.为投资人服务的收益分析

　　2.为企业管理层服务的内部分析

　　3.财务分析的多元化发展

　　二、财务分析的概念

　　财务报表分析的对象是财务报表，财务报告分析的对象是财务报告，财务分析的对象是财务活动及财务关系。现实是，使用“财务分析” 这一称谓，似乎在会计学界正逐渐得到认同。据此，本书采用“财务分析”这一称谓。

　　（一）财务分析的内涵

　　财务分析是人们对特定组织生产经营过程中关于资金收支方面事务所进行的分析。财务是经济组织（企业或其他经济组织）和个人（家庭、单个人）从事生产经营活动所进行的财务活动，以及在这些活动中所形成的各种经济关系。它作为一个客观存在的商品经济范畴，包括财务活动与财务关系两个方面。分析是对某一对象组成部分的分解与各部分相互关系的描述。

　　财务分析是指财务分析人员根据信息使用者的需要，以企业财务报告为主要依据，结合企业内部、外部及其他相关信息资料，运用一系列分析技术和方法，对企业组织财务活动与处理财务关系的过程与结果进行分析研究和评价评估，并向信息使用者提供财务分析报告的一项管理活动和一种管理方法。

　　1.财务分析主体与使用主体

　　（1）财务分析主体。财务分析主体即财务分析人员（简称分析主体），是指掌握财务分析技能，并根据信息使用者的需要实施财务分析的人员。

　　（2）财务分析报告的使用主体。财务分析报告的使用主体，即财务分析报告的使用者（简称使用主体）。使用主体，是指以财务分析报告为依据组织财务活动、处理财务关系，进行相关决策的单位或个人。

　　2.财务分析的依据

　　财务分析的依据主要是企业财务报告，还有企业内部外部的环境信息和相关资讯资料，其中包括会计信息和非会计信息。

　　财务分析的依据不仅涉及企业内部的信息，也涉及外部的信息，还涉及规制方面的信息资料。

　　3.财务分析的方法

　　财务分析方法可谓体系庞大，有内生的也有舶来的，有传统的也有现代的，有定性的也有定量的，有规范的也有实证的。财务分析主体只有善用科学的财务分析方法，才能揭示企业理财活动与财务关系运作过程与结果中的真谛。

　　4.财务分析的客体

　　财务分析的客体，即财务分析的对象，是指企业财务活动或理财主体组织财务活动与处理财务关系的过程与结果。

　　5.财务分析的目的

　　财务分析的目的是向信息使用者提供财务分析报告。

　　6.财务分析的属性

　　财务分析的属性是一项管理活动和一种管理方法，属于企业管理范畴。

　　（二）财务分析的外延

　　1.广义的财务分析

　　广义的财务分析是指直接对财务活动及其所形成经济关系利益攸关方所进行的财务分析，其范围主要包括国资委对国有资产经营公司的财务分析、一般生产经营企业的财务分析、财税部门的财务分析、银行等债权人的财务分析、企业内部财务部门的财务分析和企业内部核算单位的财务分析等。

　　从时间上看，广义的财务分析包括财务管理事前财务分析（预测、决策、计划）、事中财务分析（控制、监督）和事后财务分析（考评、奖罚）。

　　因此，广义的财务分析，即大口径财务分析。

　　2.狭义的财务分析

　　狭义的财务分析，是以企业财务报表为主要依据，有重点、有针对性地对有关项目及其质量加以分析和考察，对企业的财务状况、经营结果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为报表使用者的经济决策提供重要信息支持的一种分析活动。

　　狭义的财务分析，即小口径的财务分析，或简称为企业财务报表分析。

　　3.通义的财务分析

　　通义的财务分析即一般人通常意义上讲的财务分析，是指与生产经营企业（主要是工商企业与各种服务类企业）直接相关的微观财务分析。从时间上看，它也包括财务管理事前财务分析、事中财务分析和事后财务分析，因此，通义的财务分析即中口径的财务分析。

　　三、财务分析与相关学科的关系

　　（—）财务分析与财务管理的关系

　　表1-1　财务分析与财务管理的区别对照表